Wirecard çöküşü Almanya, Inc kalbinde çatlaklar ortaya

Sonunda, çöküş sadece yedi gün sürdü. Wirecard, geçtiğimiz hafta varlıklarının yaklaşık dörtte birinin – 1.9 milyar € (2.1 milyar $) nakit olarak – muhtemelen hiç var olmadığını itiraf etti. CEO Markus Braun istifa etti ve sahte işlemler yoluyla firmanın bilançosunu ve satışlarını yapay olarak şişirdiği şüphesiyle hızla tutuklandı. Wirecard Perşembe günü iflas başvurusunda bulundu.

Kefaletle serbest bırakılan Braun, sürekli olarak yanlış yapmayı reddetti, bunun yerine Wirecard’ın oldukça sofistike bir sahtekarlığın kurbanı olduğunu ileri sürdü. Ancak, inceleme yerine yetkililer tarafından takdir edilen ödüllü bir teknoloji şirketinin ve birçoğu vizyoner olarak kabul edilen bir genel müdürün kontrolü olarak hareket etmeyen bir denetim kurulunun resmi ortaya çıkıyor. Muhasebe firması EY, şirketi denetlemenin üzerinden on yıldan fazla bir süre geçtikten sonra, 2019 için nihai sonuçlarından vazgeçmeyi reddederek Wirecard’ın çöküşünü hızlandırdı.

HHL Leipzig İşletme Enstitüsü Kurumsal Yönetim Merkezi akademik direktörü Christian Strenger, “Günahkarlar, gözden kaçanlar, her türlü çeşitli suçlu partilere dair çok sayıda kanıtınız var.”

Wirecard, Frankfurt’un seçkin DAX hisse senedi endeksinin iflas başvurusunda bulunan ilk üyesidir. Ancak patlaması, son beş yıl içinde Almanya hükümetini, düzenleyicilerini ve iş dünyasını utandıran ve dünyanın dördüncü en büyük ekonomisindeki kurumsal yönetişim ve finansal düzenlemenin gücü hakkında sorular soran bir dizi skandal izliyor.

Tönnies fabrikasındaki salgın, sektördeki yabancı işçilerin karşılaştığı kötü çalışma ve yaşam koşullarını vurguladı ve Alman hükümeti, taşeronların kullanımını yasaklamayı ve çalışma saatlerinde kuralları ihlal etmek için para cezalarını ikiye katlamayı vaat ederek karşılık verdi.

Firmalar farklı endüstrilerde faaliyet göstermektedir, ancak Tönnies Grubu dışında, halka açık olarak listelenmekte ve günlük operasyonlardan sorumlu bir yönetim kurulu tarafından yönetilmekte ve işçi temsilcilerini içeren bir denetim kurulu tarafından denetlenmektedir. Eleştirmenler, kurullar çok rahat olduğunda gözetimin bozulduğunu ve bunun da üst düzey yöneticiler denetim pozisyonlarına geçtiğinde olabileceğini söylüyor. Yatırımcılar çıkarlarının genellikle politika veya şirket içi dinamikler gibi diğer hususlara maruz kaldığından şikayet ederler.

Strenger, Alman kurumsal yönetiminin son yıllarda önemli ölçüde iyileştiğini, ancak yöneticiler ve yöneticilerin eksikliklerinin hala çok yaygın olduğunu söyledi. Wirecard’ın yaptığı gibi, şirketlerin mali sonuçlarını ertelemelerini önlemek için borsa kurallarını değiştirmek gibi ek önlemlerin kurulması nispeten basit olacaktır.

Almanya hükümeti şimdi çok dikkat ediyor. Maliye bakanı Olaf Scholz, Wirecard skandalını “aşırı endişe verici” olarak nitelendirerek, ülkenin gözetimi iyileştirmek için hızlı davranması gerektiğini söyledi. Scholz yaptığı açıklamada, “Özellikle muhasebe ve bilanço kontrolü ile ilgili olarak şirketin denetimi konusunda kritik sorular ortaya çıkıyor. Denetçiler ve denetim organları burada etkili görünmüyor” dedi.

Almanya Federal Finansal Denetim Otoritesi veya BaFin, Wirecard’ın piyasa manipülasyonuna karşı kuralları ihlal edip etmediğini aktif olarak araştırıyor. Ancak düzenleyici kurum, artık daha büyük bir firmanın doğrudan gözetimi olmasa bile Wirecard’ın bankacılık birimini denetleyen daha iyi bir iş yapması gerektiğini savunan eleştirmenlerle birlikte yoğun bir incelemeye giriyor.

Gözlemciler ayrıca, BaFin’in 2019’da neden yatırımcıların Wirecard hisselerini fiyatların düşmesi beklentisiyle satmalarını önleyen geçici bir yasak çıkardığını ve neden Financial Times’ta gazetecilere karşı bir suç duyurusunda bulunduğunu bilmek istiyor. Şirket’te maruz kalınan muhasebe ve yönetim düzensizlikleri. BaFin şefi Felix Hufeld skandalın bu hafta başlarında “tam bir felaket” olduğunu açıkladı.

Avrupa Komisyonu, en iyi piyasa denetçisinden BaFin hakkında bir ön soruşturma yürütmesini istedi. Finansal hizmetler politikasından sorumlu AB yetkilisi Valdis Dombrovskis, Financial Times’a, bloğun gerekirse resmi bir soruşturma başlatmaya hazır olması gerektiğini söyledi.

“Neyin yanlış gittiğini netleştirmeliyiz,” dedi.

Alman hissedarlar derneği SdK’dan suç duyurusunda bulunan EY, Cuma günü yaptığı açıklamada, Wirecard’ın çöküşünün “kasıtlı bir aldatma amacı ile farklı kurumlarda dünyanın dört bir yanındaki birden çok partiyi içeren karmaşık ve sofistike bir sahtekarlık” sonucu olduğunu söyledi.

Denetçi, “Yatırımcıları ve halkı aldatmak için tasarlanan kapsamlı sahtekarlıklar genellikle sahte bir belgesel izi oluşturmak için kapsamlı çabalar içeriyor.” “Profesyonel standartlar, en sağlam ve genişletilmiş denetim prosedürlerinin bile kolektif bir sahtekarlığı ortaya çıkaramayabileceğini kabul etmektedir.”

– Chris Liakos, Eoin McSweeney ve Stephanie Halasz raporlamaya katkıda bulundular.