BBVA, Güney Amerika’da daha fazla bozulmanın üçüncü çeyrek kazançlarını gölgede bırakmasını bekliyor

Jesús Aguado’nun yazdığı

MADRİD (Reuters) – İspanyol bankacılık grubu BBVA Salı günü yaptığı açıklamada, kötüleşen ekonomik koşullar ve artan faiz oranlarından kaynaklanan baskılar nedeniyle Güney Amerika’daki varlıkların yıl sonuna kadar daha da kötüleşmesini beklediğini söyledi.

Güney Amerika’ya ilişkin görünüm, karşılıklardaki artış ve Türkiye’deki zararla birleştiğinde, İspanya ve Meksika’daki yüksek kredi gelirlerinin etkisiyle grubun üçüncü çeyrekte net kârında elde ettiği %13’lük artışı gölgede bıraktı.

2,08 milyar avroluk (2,20 milyar dolar) net kar, analistlerin beklediği 2 milyar avrodan biraz daha iyi oldu. Ancak karşılıklar yıllık yüzde 29 artışla 1,21 milyar avroya yükseldi; bu, Reuters anketine katılan analistlerin beklediği 1,14 milyar avronun biraz üzerindeydi.

BBVA hisseleri son altı ayda yaklaşık %13 yükseldikten sonra TSİ 10:39’da %1 düştü.

Belirsiz bir ortamda, bankanın kredi riskini ve olası zararlarını ölçen banka risk maliyeti, Temmuz-Eylül çeyreğinde 7 baz puan artarak 111 baz puana yükseldi.

Güney Amerika ve Meksika’da artan karşılık ihtiyaçları, BBVA’yı risk rehberliği maliyetini daha önce yaklaşık 100 baz puandan 2023 için mevcut 111 baz puan seviyesinin “biraz” üzerine çıkarmaya zorladı.

Bankanın CEO’su Onur Genç analistlere, daha kötü tahminlerin arkasında, “Bulunduğumuz Peru ve Kolombiya gibi çekirdek coğrafyalarda tam bir bozulma görüldü” dedi.

Bu bağlamda banka, net kârın çeyrekte %37 düştüğü Güney Amerika’ya yönelik risk maliyeti rehberini de önceki 225 baz puanlık rehberden 2023 için yaklaşık 250 baz puana revize etti.

Aracı kurum Jefferies, İspanya ve Meksika’daki güçlü temel eğilimlerin “Türkiye’deki hiperenflasyonla ilgili önemli muhasebe ayarlamaları nedeniyle biraz maskelendiğini” söyledi.

Meksika ve İspanya güçlü ama Türkiye kaybediyor

BBVA geçmişte Avrupa’daki zor koşullarla başa çıkmak için Meksika’ya güvenmişti, ancak şimdi aynı zamanda Avrupalı ​​rakipleri gibi kendi kıtasındaki artan faiz oranlarından da yararlanıyor.

Grup düzeyinde, BBVA’nın net faiz geliri (NII) veya kredilerden elde edilen kazanç eksi mevduat maliyetleri, çeyrekte yıllık %22,5 artışla 6,4 milyar Euro’ya yükseldi. Analistler, Ulusal Sigorta değerinin 6,05 milyar avroya ulaşmasını bekliyor.

Hikaye devam eder

Daha yüksek kazançlar, BBVA’nın kârlılığın bir ölçüsü olan maddi özsermaye getirisi (ROTE) oranının Haziran’daki %16,9 seviyesinden Eylül ayında %17’ye yükselmesine yardımcı oldu. Genç ROTE’nin 2024 için yükselmesi bekleniyor.

Meksika’da bankanın net karı %21 artarken, National Bank’ın net karı, yüksek finansman maliyetlerine rağmen artan borç verme faaliyetinin desteğiyle çeyrekte %30 arttı.

İspanya’da net kar %75 artarken net kar %62 arttı.

Yerel piyasadaki marjlar, müşteri marjlarının ikinci çeyrekteki 312 baz puana kıyasla 333 baz puana yükselmesinden destek aldı; kredilerden yüksek getiriler, mevduat maliyetlerindeki daha küçük artışı dengeledi.

Bu bağlamda banka, İspanya’da ulusal sigorta büyümesine ilişkin tahminini 2023 için önceki rehberinde %40 ile %45 arasındayken %50’ye çıkardı.

BBVA’nın 2022’de hiperenflasyona geçtiği ve net karının yüksek vergi oranından etkilendiği Türkiye’de borç veren 158 milyon euro zarar kaydetti. Ulusal Sigorta hisseleri %25,6 düştü.

Ödeme gücü açısından BBVA, Temmuz ayında duyurulan 1 milyar Euro’luk hisse geri alımının etkisinin ardından Haziran ayındaki %12,99’dan düşerek, ödeme gücünün en katı ölçüsü olan %12,73’lük tam yüklü çekirdek Tier 1 sermaye oranıyla Eylül ayını tamamladı.

(Raporlayan: Jesus Waters; Düzenleyen: Sun Landoro, Jason Neely ve Susan Fenton)